Cómo tener control para no quemar cuentas

¿Ya quemaste una cuenta (o dos, o cinco) y todavía no sabes en qué momento exacto se dañó la cosa? Porque tú no abriste esa cuenta pensando "voy a perderlo todo". Entraste con ganas, con disposición, con el interés real de generar ingresos. Y aun así metatrader se puso rojo y te llegó el correo de margin call.

Aquí vas a ver el camino completo de quemar cuentas en trading: cómo se construye un trader que las quema, por qué no paramos aunque ya sepamos que vamos mal, y las acciones concretas que sí nos sacan de ese camino. Ojo con esto, que hay una parte que probablemente te va a incomodar.

Empecemos por algo raro: NO TODO EL QUE QUEMA CUENTAS TIENE UN PROBLEMA PSICOLÓGICO

Una parte grande de los traders quema cuentas porque operan con un sistema de esperanza matemática negativa. Y cuando el sistema es negativo no importa cuántas terapias tomes, el único resultado posible es perderlo todo.

Antes de diagnosticarte a ti mismo primero revisa la matemática de lo que estás operando. Si el sistema no tiene esperanza matemática positiva, el problema no está en tu cabeza, está en la estrategia.

Cuando nos referimos a esperanza matemática positiva, hablamos de un sistema o estrategia de trading cuya gestión de riesgo se basa en que maximices tus probabilidades de ganar, aunque ganes pocas veces, con un 30 o inclusive un 25% de efectividad, aún así puedas salir en ganancia. Si tu estrategia te pide una efectividad o winrate de más de 50% para salir en tablas siquiera, ese sistema está condenado al fracaso.

Dejando esto a un lado, asumiendo que tienes un sistema con esperanza matemática positiva, vamos al grano. Hay un punto A (la persona que quema cuentas) y un punto B (la persona que dejó de quemarlas). Todo lo que te mostraré te guiará a dejar de quemar cuentas.

CÓMO SE CONSTRUYE UN TRADER QUE QUEMA CUENTAS

Pocos traders queman en su primer trade su primera cuenta. Sin embargo, llega un día, un lugar, una acción, un pensamiento que se encadena con otro y casi de la nada, aparecen números rojos donde no sabías que podían aparecer en tu cuenta. Vamos a analizar primero los 4 mecanismos cognitivos que te llevan a este lugar (primero conócete para luego poder actuar).

1. El refuerzo de razón variable

El trading es renta variable. Eso quiere decir que el mercado nos va a dar ese dinero que buscamos en intervalos variables, y esa variabilidad es "impredecible". No sabemos si vamos a tener una racha positiva o una negativa, por eso las ganancias las medimos a final del año, buscando un promedio de rentabilidad anual.

¿Y eso qué importa? Bueno, nuestro cerebro detesta la variabilidad. Piensa en un bebé al que le armas rutinas de sueño, de baño, de comida. Ese bebé dormirá como angelito, pero si no, prepárate. Nosotros no somos muy diferentes. El cerebro ama la estabilidad y se resiste a lo variable, sobre todo si vienes de ser empleado con un ingreso fijo o de un negocio que ya renta.

Ahí es donde aparece una palabra que mal usada significa peligro, y es la esperanza. Y ojo, no hablamos de la esperanza matemática. Hablamos de la otra, la de fe, la de creencia. La que dice "no importa si me vuelvo a equivocar, eventualmente esto me va a dar". La que te hace meter dos lotes cuando tu riesgo son 0.5 porque el oro subió 500 y si hubieras agarrado esa subida ya habrías recuperado lo que perdiste ayer.

Lo grave es que a veces funciona. Y cada vez que ganas operando con esa esperanza, el pensamiento se refuerza. "Si yo vuelvo a arriesgar…". Y vas y pones todo. Ahí tu capacidad de análisis baja por la emoción y eventualmente terminas perdiendo.

2. El near miss (el "casi")

Hay fondos de inversión que han hecho estudios con sus propios operadores sobre esto. El "casi" activa una parte del cerebro parecida a la que activa un take profit.

El stop loss que te tocó por poquito y después el precio se fue a tu favor, el cerebro no lo procesa como pérdida. Lo procesa como una señal de seguir. El movimiento que analizaste, que sabías que iba a subir, pero al que no le entraste, el cerebro lo traduce como "tuviste razón, entra, gana, no importa que sea tarde".

Casi pierdo, casi gano, casi entro. Ese diálogo interno del "casi", nuestro cerebro lo va a procesar como una señal de entrada, de no quedarse quieto porque eventualmente va a ganar.

Y tras del hecho entras con lotaje grande, porque piensas "aquí me pude haber ganado mil dólares, pongámosle lotaje para que de aquí a allá sean mil doscientos".

3. La teoría prospectiva

Una pérdida pesa alrededor del doble que una ganancia del mismo tamaño. Y valorar x2 una pérdida involucra que también vamos a tener más propensión al riesgo, porque nos afecta psicológicamente más.

Cuando te decimos "corta tus pérdidas rápido y deja correr tus ganancias" es precisamente para evitar esto, que la pérdida empiece a pesar más y más. Porque ese efecto en la cabeza es el que empieza a decir "mueva el stop loss, aléjelo, no ponga stop, opere sin stop".

Y ahí arranca la conversación que ya conoces. Vas -50 "esto lo gano en un trade", luego -100 "ahora sí llegó al nivel que era, ya se va a girar", llegas a -200, "confíe confíe, eso se regresa", -300 "ay no.. que hice". Y se regresa -200, es el "casi" otra vez. "Uy, ya se está devolviendo, yo sabía", y de repente balance $0.

4. La persecución de las pérdidas y la parte fisiológica

De manera patológica esto se le conoce como ludopatía. La ludopatía no se instala en el cerebro cuando la persona gana mucho y ya. Suele aparecer cuando la ganancia es una posibilidad en medio de la emoción de las pérdidas. El patrón clínico aparece cuando se persigue la emoción que genera perder, y el shoot de dopamina que genera la ganancia en medio de esa adrenalina.

A eso súmale el cortisol (la hormona del estrés). Bajo estrés agudo cae la actividad de la corteza prefrontal dorsolateral y sube la amígdala. Pasamos de operadores a reaccionadores (si es que esa palabra existe). Por eso insistimos tanto en que pongas dinero que no te afecte perder, porque es mucho más destructivo perder algo que no puedes volver a tener pronto.

Reaccionar por emoción no es una acción de un trader rentable.

Y no hablamos de reaccionar a los movimientos del mercado, sino a las respuestas que tenemos internamente. Cuando reaccionamos por un pensamiento, por una emoción o por una idea, y no por un análisis, entramos al bucle de la pérdida.

¿Lo vas notando? Mira el bucle otra vez y ubica en qué casilla estabas la última vez que perdiste más de lo que habías planeado. Porque la casilla roja tiene un nombre bien conocido: depositar, fondear, comprar otra prueba de fondeo. "Ahora sí, ahora sí". Y ya sabes, los problemas de dinero no se solucionan con dinero, los problemas de quemar cuentas tampoco.

¿POR QUÉ NO PARAMOS DE QUEMAR CUENTAS EN TRADING?

Si ya identificaste el bucle, la pregunta clara es ¿por qué seguimos?

• Costo hundido. Es la teoría del bus, la del que ya esperó mucho un bus y está dispuesto a esperar más que alguien que acaba de llegar. "Llevo X tiempo y X dinero invertido, no puedo parar ahora". Mientras más metidos estamos en algo, más difícil es salirnos. Y como no queremos hablar de rendirnos, usamos esa excusa para justificar el volver a depositar.

• Ilusión de control. La palmadita en el hombro. Más cursos, más confirmaciones, más "estudio" (probablemente no se está estudiando bien), más indicadores. "Más" de algo, para tener la sensación de control. Conozco a alguien que quiero mucho que ha empezado muchos cursos, muchas formaciones, muchos negocios, y cuando la situación se pone dura no avanza, se va para otro curso, otro negocio. "Es que esto no me sirve, con este nuevo negocio ahí sí".

• Ego herido y vergüenza. Pilas con esta, que vergüenza no es culpa. La culpa es cuando hicimos algo mal y eso nos lleva a reparar. La vergüenza se traduce en "soy un fracaso", "soy un fracasado". Y eso lleva a querer ocultar, vengarse, esconderse y perpetuar la conducta negativa.

• Evitación experiencial. Cuando operamos por venganza muchas veces ni siquiera buscamos el dinero. Buscamos apagar la sensación de estar equivocados, callar la parte que dice "eres un fracaso". Porque si gano, no soy fracasado, así haya ganado con mal lotaje.

esconder es la llave de la puerta de las pérdidas

Vergüenza lleva a esconder, esconder lleva a mentir, y mentir lleva a recaer. La mayoría de traders que queman cuentas viven en ese ciclo. Y ahí es cuando operan a escondidas de la pareja, a escondidas de los amigos, a escondidas del mentor. Es un comportamiento típico de un adicto.

Y aquí está lo que de verdad hay que analizar. Esconderse es una anticipación de la caída. Es una predicción de que vas a volver a caer. Si sigues operando en secreto porque no quieres que se enteren si quemas otra cuenta, es porque ya te estás anticipando a ti mismo que la vas a quemar.

TOCAR FONDO ES UN MITO. LO QUE EXISTE ES TU UMBRAL

Hablamos mucho del punto de roca maciza en Kaizen. Resulta que ese punto es más una decisión que una "momento". Tocar fondo es más bien una idea, para eso debes saber cuál es tu fondo

El giro real no ocurre cuando hay un dolor máximo o una pérdida enorme. Ese dolor genera vergüenza, y la vergüenza alimenta todo el ciclo que acabas de ver. El giro ocurre cuando aparece una diferencia muy grande entre tus valores (la forma en que te identificas a ti mismo) y tu conducta. Cuando la persona se dice "esta no es la persona que quiero ser". Para su familia, para su vida, para su sociedad, cada quien tendrá sus motivadores, justo ahí donde sus valores se ven retados es cuando el fondo real llega.

Todos tenemos un umbral en el que nos toleramos internamente el cagarla. Gabriel (un alumno de kaizen) es policía. Él tiene un ideal en el que actúa como un policía no corrupto, que ejerce de la mejor forma posible. Si un día sale, se toma unos tragos y se agarra a golpes con alguien en la calle, ¿automáticamente es el peor policía del mundo? No. Probablemente diga "la cagué", pero no va a decir "ya soy lo peor policía del universo". Y ahí es donde está el punto, donde está el límite. Una persona tiene un umbral en el que dice "yo no soy malo si no paso de este punto".

Te lo pongo con mi propio ejemplo, pero físico. En mi peor momento con mis hábitos yo era de los que desayunaba con la pizza del día anterior, pedía un almuerzo de hamburguesa con combo y postre, y en la noche otra pizza familiar entera para mí solo, con postre y gaseosa. Eso sí, gaseosa "cero", para no engordar. ¿Eso me convertía automáticamente en mala persona? No. Yo me miraba al espejo y no chocaba contra lo que yo quería ser. Hasta que un día me levanté, fui al baño, me vi de tal forma que ahora sí chocaba con mis valores y fue un "¿qué me está pasando?". Ese nivel de conciencia fue el que me hizo cambiar. No toqué un fondo. Se movió el umbral.

Entonces la tarea es esa. Identifica cuál es tu umbral real con el dinero que arriesgas, tu situación financiera y tu vida como trader. Imagínate en la peor situación. ¿Venderías todo para fondear una cuenta de 100 dólares y quemarla en la primera misma noche? Alguno dirá "puede que yo llegue allá". Otro dirá "yo ya pasé por ahí". Y ese umbral es el que hay que reducir, tus valores aún no son los de un trader real si esa es tu realidad.

Dónde frenar el pensamiento

Precontemplación, contemplación, preparación, acción y mantenimiento. Las etapas que toda idea atraviesa.

En la precontemplación todavía es una idea y empezamos a negociar. Fue el broker, fue la noticia, fue el mentor, fue la confirmación, fue el computador. Y ojo con la negociación, que somos los mejores negociantes pero al mismo tiempo los peores negociando con nosotros mismos. Siempre que negocies contigo, pierdes. Es como en Matrix, cuando Neo va donde el Oráculo y ella le dice que él no viene a preguntar cuál es la decisión correcta, porque ya la tomó. Cuando negocias contigo mismo, normalmente ya tomaste la decisión.

En la contemplación ya sabemos que somos nosotros, pero no lo admitimos. En la preparación aparecen los datos duros, 20 de 60 trades fuera del plan, 50 de 100, 80 de 100. Y en la acción cambia todo, porque es donde entran la restricción, las reglas y la repetición.

El mantenimiento implica aceptar que eventualmente podemos volver a fallar. Las recaídas son parte del proceso, pero no el fin. Y cuidado con usar eso de excusa, porque cuidar la cuenta una semana, recaer, volver una semana y recaer otra vez no es recaer. Eso es haber estado abajo todo el tiempo.

Todo el mundo en algún punto se cae. El problema es cuánto tiempo duras ahí tirado en el piso.

LAS ACCIONES QUE SÍ FUNCIONAN

Aquí está la parte accionable, con respaldo en evidencia y no en frases bonitas.

Restricción de medios. Limitar el acceso genera más ganancias que apostarle a la fuerza de voluntad. No se trata de dejar de operar. Se trata de bajar el apalancamiento a 1:10 o incluso 1:1 para que no puedas meter lotajes altos ni por el carajo. Yo he sido uno de los más beneficiados de esa regla. Me acuerdo de la última vez que intenté meter una operación grande y no entraba. Bajé de 10 lotes a 9, nada, a 8, nada, a 7, 6, 5, 3, 1, 0.5. El lotaje que mi cuenta permitía era como 0.37. Y cuando esa operación se iba a negativo se cerraba sola sin dolor. Eso puede más que la fuerza de voluntad porque es automático, no mental. Desinstalar la plataforma entra en el mismo grupo, igual que los bloqueos de aplicaciones por horario del celular, pero con una clave que tenga otra persona, no tú. Sin botón de "ignorar límite".

Intenciones de implementación. Un contrato físico, en un cuadernito, en tu puño y letra. Funciona con la estructura "si pasa X, hago Y". Si toco menos 1%, paro y salgo a caminar. Si siento ganas de entrar sin haber analizado, escribo la operación en un papel y no la ejecuto. Cada quien lo arma según lo que sabe que ha cometido.

Nada de abrumarse. Baja el riesgo a algo que no te secuestre el cerebro. Una cuenta de 10.000 dólares operada a 0.01 no genera nada, o genera muy poco, y esa es la idea. Después vas graduando la exposición. Si tienes 500 y la cuenta normal te pega muy duro, crea una de 100 y opérala a 0.01. Te vas a ganar centavos, no pasa nada, es el proceso. Y una regla simple, si no puedes dormir tranquilo con ese trade abierto, no estás listo para ese lotaje.

Mide el proceso, no las ganancias. Por eso insistimos tanto en las notas de antes y después en la bitácora, en los tipos de cierre, en los errores, en el porcentaje de operaciones dentro del plan revisado semanal o mensual. Esta es la clave para romper el bucle, porque el refuerzo deja de estar en algo variable y pasa a estar en algo objetivo. Disminuir las cacerías, disminuir los errores de nivel de entrada. El objetivo deja de ser ganar y pasa a ser hacer el mejor trade posible.

Autodistanciamiento. No es alejarse del trading, es hablarte en tercera persona con tu propio nombre. "¿Qué haría Johan si viera esta entrada en la cuenta de otro?". "¿Qué haría Gina si viera este trade en la bitácora de otra persona?". Reduce la reactividad emocional, y bastante, porque no estamos acostumbrados a hablarnos así.

Defusión cognitiva. Es la extensión del anterior. En vez de "tengo que recuperar esto", te dices "estoy teniendo el pensamiento de que tengo que recuperar esto". Suena bobo y funciona, porque deconstruye la idea y te obliga a preguntarte si de verdad estás pensando eso.

Mapea el camino. Escribe cuáles son tus situaciones desencadenantes de alto riesgo. Después de una racha ganadora, después de una racha de pérdidas, cuando no dormiste bien. Y llega hasta lo fisiológico. ¿En qué punto exacto tiemblas? ¿En qué punto se te acelera el corazón? Todo esto en puño y letra, porque escribirlo obliga a pensar. Una operación impulsiva no te borra la habilidad, pero sí te borra el progreso de la cuenta.

Rompe el secreto. Este es el factor más consistente en las personas que rompen una adicción. Hay gente a la que le da pena enviar la bitácora, le da pena que se la revisen. No debería. Nadie te va a juzgar por los errores que cometiste.

Higiene fisiológica. Duerme bien, no consumas alcohol, haz ejercicio. Esto no es relleno de coaching barato. Modifica literalmente la capacidad del lóbulo prefrontal de inhibir un impulso. Quien duerme mal es más propenso a caer cuando aparece el impulso, y lo mismo con el alcohol y con el sedentarismo. Eso no significa que durmiendo bien no vayas a quemar cuentas, es la suma de todo lo de arriba.

Cuándo esto ya no alcanza

Pilas con esto. Si una persona miente sobre cuánto perdió, pide plata prestada para operar, se endeuda o no puede parar aunque quiera, eso ya no es psicotrading. Eso se llama trading compulsivo y requiere atención clínica real. Hay un punto en el que físicamente solos no podemos, y hay que saber diferenciar entre "yo puedo a punta de disciplina y sistemas" y "necesito ayuda".

Si llevas 3 o 5 años quemando cuentas de manera sistemática y ya intentaste todo esto, no es un tema de fuerza de voluntad. Aunque sea incómodo y aunque dé pena, busca la ayuda. Y no esperes que se arregle en dos sesiones. Una persona que lleva 10 años comiendo mal no se arregla con un mes de entrenamiento, y una cabeza que escaló hasta un problema conductual no se soluciona en una sesión de terapia.

EN RESUMEN

Quemar cuentas casi nunca es un solo trade malo. Primero revisa que tu sistema tenga esperanza matemática positiva, porque si no la tiene el problema no está en tu cabeza. Si la tiene, lo que te está moviendo es el refuerzo de razón variable, el casi, el peso doble de las pérdidas y el cortisol, encadenados en un bucle que termina siempre en la misma casilla, depositar otra vez.

No paramos por costo hundido, por la ilusión de control, por vergüenza y por querer apagar la sensación de estar equivocados. Y no vas a cambiar porque toques fondo, porque tocar fondo es un mito. Vas a cambiar el día que ese comportamiento choque de frente con la persona que quieres ser.

Mientras tanto, lo que sí mueve la aguja es concreto. Baja el apalancamiento, escribe tu contrato de "si pasa esto, hago esto otro", reduce el riesgo hasta que no te secuestre el cerebro, mide el proceso en la bitácora, háblate en tercera persona, mapea tus disparadores y rompe el secreto. Con eso la mayoría tiene más que suficiente.

No olvides vivir en Modo Kaizen Siempre